TRADING ¡PELIGRO! ¿ES RENTABLE, ESTAFA, FRAUDE O PIRAMIDE?

TRADING ESTAFA

No son pocas las personas que tienen la inquietud o el interés acerca de la inversión en bolsa y acciones, criptomonedas y operaciones con divisas o forex. El trading se presenta como una forma de generar ganancias con la compra y venta de acciones y otros activos de forma rápida.

Y es que en su base conceptual el trading busca comprar y vender activos tratando de conseguir rentabilidades en corto tiempo.

Las acciones en todo momento tienen cambios en sus cotizaciones y en los movimientos diarios o semanales, se pueden tener valorizaciones que tienen el potencial de lograr ganancias rápidas, con bajos capitales.

Si embargo la gran pregunta a resolver es tratar de determinar si el trading en corto o a corto plazo, permite al inversor promedio conseguir de forma consistente estas ganancias, para incluso aspirar a vivir de realizar operaciones de trading.

Vamos entonces a mostrar diferentes puntos de vista para tratar dar respuesta a esta pregunta y tratar de establecer.

1. REVISEMOS LAS GANANCIAS PROMEDIO DE LOS GRANDES INVERSIONISTAS

Estos son los rendimientos promedio de algunos de los mejores inversionistas de la historia, si bien su estrategia de inversión no era el trading en corto, nos pueden mostrar cual es el potencial de invertir en renta variable:

  • Benjamin Graham: para muchos considerado el padre del value investing; logros un rendimiento promedio del 17.4% entre los años 1945 a 1956. Una de sus obras el inversor inteligente es considerada uno de los best seller para los inversores profesionales y novatos. Se considera uno los mentores de Warren Buffett.
  • Warren Buffett: mejor conocido como el Oráculo de Omaha, su registro es del 21% anual promedio durante un periodo de 42 años, se considera como el mejor inversor a largo plazo.

En su historial se encuentra incrementar su capital desde los U$10.000 hasta los U$140.000 entre 1950 a 1956. Sus obras son consideradas referentes para todos los que buscan aprender a invertir.

  • Peter Lynch: sus obras como un paso por delante de Wall Street y Batiendo a Wall Street son algunos de los más conocidos. Consiguió un 29.2% de rendimiento anual entre los años 1977 a 1970. Fue fundador del fondo Magellan en Fidelity Investments.
  • Joel Greenblatt: su estrategia de inversión es bastante interesante se denomina la fórmula mágica que busca privilegiar empresas que tengan un buen retorno sobre el capital, haciendo un buen uso de los activos y el precio sobre los beneficios, es decir negocios rentables. Su rendimiento fue del 30.8% anual en promedio entre los años 1988 hasta el 2004.
  • David Dreman: es el director general de la firma de inversiones LLC Dreman Value Management; su estrategia de inversión es a contracorriente en Wall Street, ha sido un prestigioso columnista en Forbes, New York Times y Wall Street Journal. Su rendimiento promedio es del 18%.

Otros inversores que tienen importantes records, son Jim Simons con un extraordinario 39% entre 1988 y 2018, Steven Cohen 30% entre 1992 y 2003 y Ray Dalio con un 12% entre 1991 y 2018.

2. NUESTRO CEREBRO ESTA PROGRAMADO PARA LOGRAR RETRIBUCIONES INMEDIATAS O RESULTADOS A CORTO PLAZO

Sin entrar a explicarlo de manera científica nuestro sistema nervioso funciona basándose en buscar gratificación inmediata, como parte de nuestro sistema de superviviencia.

Nuestro cerebro busca algo beneficioso de forma inmediata. Cuando logramos esa sensación de satisfacción se libera dopamina y otros derivados que producen una sensación de satisfacción.

Este sistema de recompensa puede convertirse en adictivo, es en parte el fundamento bajo el cual funcionan la mayoría de videojuegos e incluso el consumo de ciertas sustancias.

El fundamento científico resumido es que ante una gratificación inmediata el cerebro disfruta la dosis de dopamina cuando ganamos o conseguimos alguna recompensa.

De la misma manera soportar tener una o varias operaciones a perdidas en donde se pierde dinero ya sea en corto o en largo es una presión que no todas las personas pueden soportar, si es otra de las razones por las cuales muchos salen del mercado en el momento menos adecuado.

3. LA ESTADISTICA SOBRE LAS PERDIDAS DE LAS OPERACIONES DE TRADING DE LOS INVERSORES MINORISTAS

Muchas plataformas ya se han visto forzadas a mostrar anuncios en donde se publica que buena parte de los inversores intradía tienen perdidas.

Contrario a lo que se piensa si hay información y estudios bien sustentados que muestran la realidad de los inversores minoristas intradía.

El estudio que se encuentra en este enlace, revisó el comportamiento de los inversores intradía en Taiwan, durante un periodo de tiempo de 4 años:

Muestra como vemos en la gráfica el rendimiento promedio de los inversores individuales es negativo, mientras que el de lo institucionales.

Entre 1995 y 1999 los inversores individuales perdieron grandes cantidades de recursos por perdidas en las transacciones, en las comisiones y los impuestos.

En promedio las pérdidas que tuvieron los inversores individuales fueron del 2.8% del total de los ingresos personales

Este otro estudio analiza el comportamiento de las cuentas de trading de usuarios de Robinhood.

Este estudio muestra como las compra continuas de inversores inexpertos pronostican rendimientos negativos; de hecho los retornos tienen un retorno promedio por debajo del 4% en un promedio de 20 días.

Otro estudio que se encuentra disponible en el siguiente enlace demostró como es prácticamente imposible ganarse la vida para los traders intradía.

Realizaron un seguimiento a inversores intradía entre 2013 y 2015  en el mercado de futuros brasilero.

Se observó como el 97% de todos los inversores que persistieron por mas de 300 días perdieron dinero. Solamente el 1.1% lograba ganar mas que el salario mínimo promedio y solamente un 0.5% conseguía ganar mas que el salario promedio de un cajero de banco.

4. EL TIEMPO PARA ESTAR OPERANDO PUEDES UTILIZARLO EN OTRAS COSAS

Ya hemos visto como los mejores inversores del mundo logran resultados del 20% anual, eso después de años de estudios y otro tanto tiempo sin lograr estos beneficios.

Vamos a realizar un ejercicio hipotético donde cuentas con diez millones de pesos colombianos unos U$2.700 disponibles para invertir en operaciones de trading.

Si logras el rendimiento de Warren Buffett, que por cierto si lo consigues de manera consistente entrarías en la lista de grandes inversores.

Tienes el potencial de ganar $2.000.000 al año o U$547. Esto equivale a U$45 al mes o $165.000 mensuales.

Por supuestos que este dinero no es suficiente para vivir del trading en prácticamente ningún país del mundo.

Pero adicionalmente estas perdiendo probablemente tiempo en una actividad que incluso te puede llevar a perder dinero.

Por ejemplo, si le dedicas 3 horas al día a esta actividad y lo comparamos con laborar con ingreso de salario mínimo de un país como Colombia en donde teniendo en cuenta las prestaciones la hora de trabajo puede estar en unos $6250; estarías perdiendo dinero.

Pues estarías en el trading gastando 60 horas de trabajo para conseguir $165.000 al mes, esto equivale a una ganancia de $2.750 por hora. Mientras que trabajando este tiempo como empleado ganarías $6.250 por hora.

5. LAS OPERACIONES APALANCADAS PERMITEN GRANDES GANANCIAS, PERO TAMBIÉN GRANDES PERDIDAS

Uno de los mecanismos que tienen los trader para tratar de lograr ganancias rápidas es el apalancamiento, empleado principalmente en operaciones de compra y venta de divisas o FOREX, el apalancamiento que son un factor de multiplicación de las operaciones.

Las operaciones pueden manejar diferentes márgenes de cuantia en donde una operación con montos de U$100 tiene incluso el potencial de ganar mas de U$5.000.

Pero la posibilidad de realizar operaciones apalancadas también permite que una persona pierda dinero en la misma proporción.

Logicamente los brokers no son tontos y antes de incurrir en la perdida pueden cerrar las posiciones para cubrir las potenciales perdidas en la cuenta.

Algunos brokers los llaman ajustes de margen; la posibilidad de quemar cuentas rápidamente es bastante alta, y si estas operaciones se realizan de manera sucesiva las perdidas pueden ser cuantiosas

6. SON MUCHOS LOS CURSOS QUE “GARANTIZAN” QUE LOS INVERSORES LOGRARAN GANANCIAS DE DOS DIGITOS EN CORTO TIEMPO

Debido a la ventajas para realizar campañas de marketing cada vez son mas los curso y academias de trading que ofrecen diferentes alternativas de capacitación.

Si bien los procesos formativos son buenos los siguientes aspectos no son del todo buenos:

  • Algunos académicas ofrecen falsas expectativas, ya vimos como los mejores inversores del mundo logran rendimientos cercanos al 20% anual, o un 1.66% mensual, recordando que se trata de los mejores inversionistas de la historia.

Por lo tanto no es coherente que algunas academias “vendan” la idea de rendimientos en el trading superiores al 1.5%, algunos inclusos se atreven a generar expectativas del orden del 5 al 10% mensual, algo que ya de inicio genera desconfianza.

Lo mas probable es que cuando se realiza trading se tengan días con beneficios y otros con pérdidas, se trata de renta variable.

  • Si bien el análisis técnico tiene ciertas bases teóricas, no se puede decir que es un método comprobado para conseguir beneficios de manera consistente en la bolsa.

Las acciones son una participación de una empresas que opera en un negocio, en un día o un periodo corto de tiempo, el comportamiento es impredecible pues muchas veces no corresponde con la situación real del negocio y de la compañía.

7. LOS EXCELENTES RESULTADOS DEL ULTIMO AÑO EN LA BOLSA PUEDEN GENERAR UNA FALSA ILUSIÓN DE DINERO FACIL

Debido al excelente rendimiento de la bolsa en los Estados Unidos en los últimos 15 meses, la probabilidad de conseguir operaciones positivas en mayor que en periodos del mercado en donde los precios se encuentren laterales o en periodos bajistas.

Sin embargo, cuando se revisa el histórico del comportamiento de la bolsa en los últimos 100 años, los ciclos alcistas no duran para siempre.

Si bien estos excelentes beneficios pueden generar una alta expectativa, hay periodos en donde la bolsa durante un periodo de tiempo puede estar lateral o incluso en una fase de caída.

Por lo tanto, en este escenario es probable que lograr operaciones exitosas en corto sea estadísticamente más difícil.

Determinar el inicio de estos periodos de caída o corrección no es fácil, pero los indicios sobre la alta inflación en los Estados Unidos y la sobrevaloración en los múltiplos de buena parte de las acciones en la bolsa de los Estados Unidos, son elementos para tener bastante precaución.

Dejar un comentario

Tu dirección de correo electrónico no será publicada. Los campos obligatorios están marcados con *

error: Content is protected !!