INVERTIR EN ACCIONES GLOBALES Y DE LOS ESTADOS UNIDOS DESDE COLOMBIA POR MEDIO DE FONDOS DE INVERSIÓN

ACCIONES GLOBALES

Invertir en acciones del mercado americano desde Colombia es posible, sin la necesidad de recurrir a brokers de dudosa procedencia y con escasa regulación.

Por supuesto recordemos que lo acá mostrado no es una recomendación de compra o inversión, solamente se trata de mostrar algunas alternativas para invertir.

Es importante tener en cuenta que, actualmente de acuerdo con la opinión de varios analistas el mercado americano se encuentra sobrevalorado, pues en el último año el ascenso en los índices y principales acciones a estado por encima del promedio histórico.

Pero a largo plazo los fondos globales históricamente han tenido un rendimiento bastante positivo arriba del 8% anual

Si bien los brokers regulados del mercado americano ofrecen unas comisiones que son mucho mejores que las de las comisionistas del mercado colombiano. Los intermediarios o comisionistas del mercado local en algunos casos han mejorado sus comisiones cobradas.

Revisemos algunas ventajas y desventajas de estos fondos de inversión.

VENTAJAS DE INVERTIR EN LOS FONDOS GLOBALES

  • Los recursos se encuentran invertidos en dólares, para el caso de los países latinoamericanos la devaluación de las monedas locales permite conseguir una rentabilidad adicional.
  • Los fondos tienen los recursos invertidos en ETFs que tienen participaciones en varias compañías lo que permite una alta diversificación, de hecho, se tienen en estos fondos inversiones en más de 500 empresas de altísima calidad.
  • Se puede invertir en las empresas más importante del mundo como Amazon, Apple, Alphabet, Facebook, Microsoft, Tesla por nombrar algunas
  • A largo plazo el rendimiento de los fondos globales es superior al de la mayoría de índices de las bolsas de países latinoamericanos y del histórico del Colcap, el principal índice de la bolsa en Colombia.
  • Se paga una sola comisión de administración, sin la necesidad de estar pagando comisiones individuales por la compra o venta de acciones.

DESVENTAJAS DE INVERTIR EN LOS FONDOS GLOBALES

  • Son inversiones para personas con una alta tolerancia al riesgo
  • A corto plazo pueden tener correcciones importantes con caída en el valor de los patrimonios invertidos, por lo tanto, se debe tener una visión a largo plazo.
  • En el ultimo año la valorización a sido por encima del promedio histórico, por lo tanto, no hay que descartar que estemos ante un mercado sobrevalorado.
  • Las comisiones de los intermediarios colombianos, son superiores a los de los brokers norteamericanos.
  1. FONDO DE ACCIONES INTERNACIONALES PROTECCIÓN FONDO DE PENSIONES VOLUNTARIAS.

Este fondo se enfoca en acciones internacionales, para inversionistas con un perfil de riesgo alto debido a la volatilidad de los mercados.

No tiene un aporte mínimo requerido, la comisión cobrada es del 3%; el 97% de los recursos está invertido en fondos representativos de índices accionarios en renta variable.

El 95% de los recursos se encuentra invertido en dólares.

La siguiente es la distribución del portafolio:

ISHARES MSCI USA ESG OPTIMIZED ETF 45.50%

ISHARES MSCI EAFE ESG SELECT ETF 26.92%

ISHARES MSCI EM ESG SELECT ETF 12.75%

ISHARES KLD SELECT SOCIAL INDEX 11.92%

BANCO DE BOGOTA SA 2.16%

BANCOLOMBIA SA 1.92%

BNP PARIBAS SECURITIES CORP (NEW YORK) 1.51%

CASH & EQUIVALENTS 0.46%

La primera posición es un ETF que tiene sus recursos invertidos en empresas de los Estados Unidos, con una alta exposición a compañias tecnológicas.

Las primeras posiciones de este ETF son las siguientes:

APPLE INC 5.93%

MICROSOFT CORP 5.05%

AMAZON COM INC 3.89%

ALPHABET INC CLASS A 2.34%

FACEBOOK CLASS A INC 1.96%

ALPHABET INC CLASS C 1.45%

TESLA INC 1.37%

JPMORGAN CHASE & CO 1.27%

HOME DEPOT INC 1.12%

NVIDIA CORP 1.11%

JOHNSON & JOHNSON 1.08%

VISA INC CLASS A 1.07%

MASTERCARD INC CLASS A 0.95%

WALT DISNEY 0.93%

UNITEDHEALTH GROUP INC 0.88%

Como vemos se tratan de las empresas más importantes en la bolsa de Nueva York.

Hay que tener en cuenta que para algunos analistas actualmente los precios de las acciones en los Estados Unidos se encuentran sobrevaloradas.

Pero históricamente a largo plazo el rendimiento en promedio es bastante positivo.

De hecho, la siguiente grafica nos muestra el valor de la unidad en los últimos dos años.

PROTECCION-UNIDAD
La rentabilidad promedio de los últimos 3 años es del 11% y del último año del 35%.
  1. FONDO DE PENSIONES VOLUNTARIAS PORVENIR ACCIONES INTERNACIONALES DÓLAR

Este fondo busca una inversión en activos de renta variable como ETF’s que pretenden una inversión a largo plazo.

La comisión cobrada es del 3%. El 95% de los recursos están en dólares, la siguiente es la principal participación del fondo:

ISHARES MSCI ACWI INDEX FUND US 59.96%

Mirova Global Sutainable Equity Fund 9.56%

SPDR TRUST SERIES 1 9.33%

Banco Colpatria Multibanca Colpatria S.A. 4.13%

ISHARES TR MSCI Emerging Mkts 3.48%

iShares MSCI USA SRI UCITS ETF 3%

Brown Brothers Harriman & Co. 2.21%

ISHARES MSCI ASIA EX-JAPAN 1.75%

ISHARES MSCI EMU ETF – EZU 1.66%

FINANCIAL SELECT SECTOR SPDR 1.59%

Para el caso del fondo que tiene el 60% de lo recursos. Las principales posiciones del fondo son las siguientes:

Apple INC 3.15%

Microsoft 2.68%

Amazon 2.06%

Facebook 1.19%

Alphabet Class C 1.09%

Alphabet Class A 1.06%

Taiwan Semiconductor: 0.81%

Jp Morgan 0.7%

Tesla 0.66%

En cuanto a la distribución geográfica el 57% esta en Estados Unidos, el 6.11% en Japón y en China el 4.9%.

Este ETF a tenido una rentabilidad promedio del 9% en los últimos 10 años y del 13.4% en los últimos 5 años.

Al revisar como tal la ficha técnica de este fondo se observa como la rentabilidad promedio de los últimos 3 año es del 20.64% y del ultimo año del 21.52%.

La siguiente grafica permite ver la evolución de la unidad en los últimos dos años.

PORVENIR-HISTORICO

Al igual que con la primera alternativa es probable una corrección importante en el corto plazo, debido a que el mercado ha tenido una valorización constante en los últimos meses.

  1. Dafuturo Multiportafolio Acciones Global

Este fondo es para perfiles de que toleran el alto riesgo y tienen un horizonte a largo plazo.

La comisión cobrada es del 1.5% E.A. tal vez una de la mejores del mercado colombiano en estos productos. Tiene una sanción si se retiran los recursos antes de 6 meses del 2%. No requiere un aporte mínimo mensual.

La rentabilidad promedio de los últimos 3 años es del 8.3% y del ultimo año del -7.42%; el 100% de los recursos se encuentran en acciones, el 100% en dólares.

La siguiente grafica es la evolución de la unidad en los últimos dos años, en pesos. Estos son las principales  inversiones del portafolio:

ISHARES MSCI AC:   38.06%

ISHARES MSCI US:    34%

ISHARES TRUST M:   16.8%

ISHARES MSCI EM:   6.8%

VANGUARD US 500:  4.17%

La primera posición es un fondo que tiene la misma composición que la principal participación del fondo de Porvenir.

La segunda posición es un ETF que tiene todas sus participaciones en acciones de la bolsa de Estados Unidos.

Las principales posiciones de este ETF son las siguientes:

Apple: 5.47%

Microsoft: 4.6%

Amazon: 3.59%

Facebook: 2.07%

Alphabet Class C : 1.87%

Alphabet Class A : 1.86%

JP Morgan: 1.34%

Tesla: 1.16%

Johnson&Johnson: 1.15%

  1. Credicorp Capital Acciones globales

Este fondo requiere una inversión mínima de $1.000.000; tiene una comisión del 2%, bastante competitiva en el mercado colombiano.

La rentabilidad promedio de los últimos 3 años es del 12.1% y del ultimo año del 43.9%; el 100% de los recursos se encuentra invertido en los Estados Unidos, la siguiente es la distribución de las principales posiciones del fondo:

VANGUARD SYP 500 ETF: 25.95%

SPY SPDR SP 500 ETF STATE STREET: 9.73%

ISHARES MSCI EUROZONE ETF EZU : 6.16%

ISHARES MSCI UNITED KINGDOM ETF: 5.76%

BANCO DE BOGOTA: 4.46%

La primera posición es un ETF que busca replicar el índice S&P500, el principal de la bolsa de Estados Unidos, que incluye las 500 compañías mas grandes que cotizan en la bolsa de Nueva York.

Las principales participaciones de este ETF son:

Apple:  5.8%

Microsoft : 5.3%

Amazon: 4.17%

Facebook: 2.1%

Alphabet Class A: 1.99%

Alphabet Class C: 1.99%

Tesla Inc. 1.53%

  1. Fondo de Inversiones Colectiva Abierto Renta Sostenible Global

Este fondo ofrecido por valores Bancolombia, tiene una inversión mínima requerida de $50.000; una comisión del 2.42%.

La siguiente grafica es la evolución del valor de la unidad en los últimos 5 años. También podemos ver como $100.000 invertidos hace 5 años hoy serian $174.000.

La rentabilidad promedio de los últimos 3 años es del 16.5%; el 80% de los recursos están invertidos en los Estados Unidos, el 12.4% en Colombia y el 7.4% en Luxemburgo; el 87.5% se encuentra en dólares y el 12.4% en pesos.

Las siguientes son las principales participaciones del Fondo:

ISHARES MSCI USA SRI UCITS ETF USD (ACC) : 19%

ISHARES MSCI WORLD SRI UCITS ETF : 15.67%

ISHARES ESG AWARE US AGGREGATE BOND ETF : 11.45%

BANCO DAVIVIENDA: 8.22%

ISHARES TRUST ISHARES ESG MSCI: 7.86%

ISHARES MSCI EUROZONE ETF: 6.3%

ISHARES MSCI EM ESG OPTIMIZED: 5.63%

Las primeras posiciones del fondo corresponden a ETF’s que tiene participación en las principales compañías de los Estados Unidos, especialmente del sector tecnológico.

  1. FONDO DE PENSIONES VOLUNTARIAS SKANDIA ACCIONES GLOBAL

Este tiene los recursos en fondos mutuos de inversión Internacionales y ETF’s que replican el comportamiento de importantes índices.

La comisión cobrada para este fondo es del 3%. El 99% de los recursos esta en dólares, la rentabilidad promedio de los últimos 3 años es del 7.37% anual y del último año del 39.79%.

La siguiente grafica muestra la evolución del valor de la unidad en los últimos dos años.

SKANDIA_UNIDAD

Las principales inversiones del portafolio son las siguientes:

ISHARES MSCI ACWI INDEX FUND U: 50. 49%

SPDR TRUST SERIES 1: 12.48%

MORGAN STANLEY INVESTMENT FUND GLOBAL:  OPPORTUNIT: 7.36%

ISHARES MSCI GERMANY INDEX: 5.8%

INDUSTRIAL SELECT SECTOR SPDR: 4.3%

BLACKROCK FUND ADVISORS: 3.55%

La primera posición es un ETF que ya repasamos en su composición cuando se revisó el producto de Porvenir; que tiene los recursos invertidos principalmente en el mercado americano y en las principales empresas de la bolsa de Nueva York.

Finalmente recordemos que si bien estas opciones no son una recomendación de compra o inversión los fondos globales son una muy interesantes alternativas a largo plazo, aunque debido a la tremenda valorización de la bolsa en los Estados Unidos el ultimo año, es probable una corrección en el mediano o corto plazo.

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